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《时空交易》

《时空交易》- 第12讲 投机交易的风险控制法则

2020-05-24《时空交易》
第三法则:风险控制法则

风险控制是投机交易的核心理念之一,投机者的首要任务就是控制一切风险。

我们知道,投机是以小搏大,我们认为这“小”指的就是控制风险,只有
 第三法则:风险控制法则

风险控制是投机交易的核心理念之一,投机者的首要任务就是控制一切风险。

我们知道,投机是以小搏大,我们认为这“小”指的就是控制风险,只有在控制好风险的前提下,才有可能博到“大”的利润,这就是“以小搏大”的实质。

风险控制的意识和行动应该始终贯串在投机交易的全过程,在任何时候,投机者都不能失去对风险的控制能力。失去对风险的控制就意味着对交易的失控,意味着投机变成了赌博。

投机者需要控制的风险主要有两大类:一是交易过程中产生的交易风险;二是交易活动本身可能遇到的各种系统风险。

交易风险是指在交易过程中,只要一建仓,交易资金就会完全暴露在交易市场中,资金的命运由市场行情所左右,投机者暂时失去了对资金的控制权利。

由于投机交易基本上都使用財务杠杆工具采取保证金交易的方式,所以交易风险被极度放大以1比100的財务杠杆为例,1%的行情波动就会使交易者损失100%的交易资本金。

因此交易者在开始学习做投机交易的时候,首先要建立控制交易风险的意识,然后学习控制交易风险的方法,也就是通常所说的止损。交易者通常都知道要止损,可是在实际操作中往往止不住亏损,主要原因还在于控制交易风险的意识不够强烈,对控制交易风险的意义领会不透。他们把控制交易风险作为追逐暴利的一种辅助手段,而不是作为交易的首要任务来对待。

对一名专业的投机者来说,控制风险是第一位的,追逐利润是第二位的。也就是说,投机者始终把保护资本金的安全作为最优先考虑的因素,只有在确保资本金安全的前提下,才会去投机以图暴利。

对于交易风险,投机者唯一可以做的-件事情就是中止交易止损或止贏。

交易活动本身可能遇到的各种风险又叫系统风险。系统风险往往具有更大的不确定性,系统风险的发生通常出乎人们的意料,又超出了交易者所能控制的能力范围,对交易者具有很大的杀伤力。

比如:突然停电,电脑死机,网络中断,经纪商倒闭,爆发战争,发生自然灾害等等……还包括很多平时根本就想象不到的事情,比如发生事件。系统风险会对投机者的交易活动产生巨大的,乃至致命的风险。

如何避免系统风险是一门比做交易更为复杂的学问,通常人们所能做的就是分散资本,不要把所有的资金都投入到市场交易当中去。也就是谚语所言:不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。

尽管如此,投机者还是应该尽可能地采取一切措施来降低系统风险的危害,比如投机者至少可以想办法避免工作环境对交易活动产生负面影响。当然,对一位平时训练有素,事先准备充分,交易经验丰富的专业投机者来说,系统风险的影响是很低的。而系统风险对于那些本身就一无所有的原始投机者来说,就当是遇上了一次海啸,结果如何只能凭运气了.

控制交易风险,防范系统风险是每一个交易者都应该具备的最基本的交易思维理念。

需要控制风险的对象也有两类:一是交易资金;二是账户资金。通常交易者依靠各种止损的手段来控制交易资金的风险,依靠资金管理的办法来控制账户资金的风险。

关于如何止损以及资金管理的问题在后面的章节会专门阐述。这里重点要提醒交易者的是既要重视对交易资金的风险控制,又要严格管理交易账户中的资金,确保整个交易账户中资金的安全。

止损与风险控制

我们在做交易的时候,当我们没有进场的时候至少这个钱还在自己的账户里,那是我们自己的钱,我们可以把它转出来,也可以拿它去做交易,控制权在我们手里。但是一旦进场以后,这个资金其实就不在自己的手里了,资金就暴露在市场里面,随着市场行情的波动就产生了风险。所以只要一建仓,资金就有风险,资金的命运就被市场行情所左右了。我们交易者在这段时间里就失去了对资金的控制权,这个风险实际上是很大的。

举个例子,做交易建仓就像大河里的一艘小船,河水在奔腾不息地流淌,我们把小船推到了河中央,小船在水面上飘荡,它可能碰到激流,也有可能碰到漩涡……而我们在岸上只能看着它却没有什么更好的办法来控制它。唯一的希望和手段就是我们手里还牵着一根绳子,可以把这个小船拽回来。小船在河里怎么飘我们是没办法控制的,但至少我们手里还握着一根很细的绳子,可以把它拖回来。这根唯一的可以拖回小船的绳子就是平仓。我们可以平仓,一平仓就等于把小船拖回来了。

平仓有两种情况:一个是主动平仓,是我们自己主动把小船拖回来。还有一种就是触发止损的被动平仓,就是小船触礁搁浅了,我们再去把它收了回来。

这就是我们控制交易的手段。我们控制交易的手段实在是很有限,除了平仓我们似乎什么也做不了。所以平仓是交易的重要手段。什么时候平仓?如何平仓?把风险控制在什么程度?这些都是我们在做交易的时候需要认真研究的问题。这里涉及我们对市场风险的认识程度,要知道交易的风险它到底有多危险?它会对我们的交易产生多大的影响?

有人认为只要设立了一个止损就可以避免交易中风险,我们姑且先认同这种说法0可是接下来的问题就是,如何设定这个止损?止损有几种方法?每种方法分别有哪些具体的止损技巧?所有这些问题,我们以后会专门讲。作为投机法则来说,在每一单中设定止损确实是一个非常重要的控制交易风险的手段。

交易中还存在另外一种风险就是系统风险。系统风险更加具有不确定性,而且往往又是超出交易者控制能力的。大的系统风险虽然不经常遇到,但是一旦碰上,对交易者来说往往具有毁灭性的冲击。小的系统风险很多,各种各样经常会碰到。我把凡是不属f在交易过程当中由于行情的波动对交易资金产生的风险,包括在其他任何方面对交易产生的影响都列为系统风险。比如说在做交易的过程当中,突然停电了,那该怎么办?当一笔头寸刚刚建立,或者是交易做了一半结果电脑死机了,或者网络中断了,又该怎么办?如果突然听说经纪商倒闭了,等等诸如此类意想不到的事情发生,我们怎么办?

甚至是我们正在做交易的时候,突然手机响了,去接个朋友的电话,回过头来一看,单子坏掉了,又该怎么办?

很多交易者不太重视这些事情,觉得这都是小事情,偶尔遇上一回而已。其实当你在做交易的时候,这些都是大事情。

因为市场行情分分秒秒都在发生变化,行情往往会在你头寸失控的情况下发生突变。这样的事情,许多资深的交易员或操盘手都有切身的体会。

希望大家对系统风险引起足够的重视。

终止交易与风险控制

正因为我们是投机者,投机本身就是希望以小搏大,企图以很小的代价去获得一个很大的利益,这是我们做投机交易的一个最基本的思想。所以投机者—定是以最小的风险去博取最大的利润。

要控制交易中的风险,最可靠的莫过于终止交易,终止交易自然就控制住了一切交易风险。当然也中止了贏利的可能。

在市场交易中,大部分交易者都是通过止损来终止交易,也就是说是通过价位止损来终止交易。这样终止交易的方法看上去似乎天经地义,但是经过仔细研究我们却发现,靠止损来终止交易,其实就是等于不断地在给市场送钱。市场赚的就是我们止损的钱。如果我们统计一下亏损的单子,就会发现,几乎全都是被止损的单子。这就说明了一个问题,许多交易者其实上是把防范风险和终止交易混淆在了一起。本来设立止损只是为了防范交易中的意外风险,可是结果却是这种意外风险每次都如期而至,准确打掉事先设定的止损,这岂不是一件很荒唐的事情吗?

所以,终止交易一定不是靠止损来实现,而是必须靠交易时间周期来控制。交易时间周期才是决定是否终止交易的唯一要素,而止损则是防范交易意外风险的措施。

采用交易时间周期来控制交易,可以将投机的交易风险控制在一个更小的范围之内,因而更加符合我们投机交易以小搏大的投机理念。

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